Сэм Бэнкман-Фрид, возможно, не последний криптопреступник

Во время месячного судебного разбирательства по делу Сэма Бэнкмана-Фрида о мошенничестве прокуроры представили убедительные доказательства того, что павший основатель криптовалюты с самого начала прекрасно знал, что он делает. Он знал, что Alameda Analysis заняла миллиарды средств клиентов у FTX. Он знал, что его коллеги-руководители сфабриковали балансовые отчеты для отправки кредиторам. Он знал, что с FTX не все в порядке, когда говорил клиентам, что это так.

В криптостране реакцией на эти разоблачения было главным образом осуждение Бэнкмана-Фрида и FTX как отклонение от нормы. Когда правда о FTX стала известна, генеральный директор Binance Чанпэн «CZ» Чжао раскритиковал Банкмана-Фрида, заявив, что он «солгал всем». Аналогичным образом, генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг написал в X (ранее Twitter), что «даже самый доверчивый человек не должен верить утверждению Сэма» о том, что пропавшие средства произошли из-за ошибки бухгалтерского учета.

Но пока Бэнкман-Фрид ожидает вынесения приговора после того, как его признали виновным по семи уголовным статьям, включая мошенничество с использованием электронных средств, остальной части отрасли пришлось подвести итоги своего будущего. FTX, возможно, была одной из самых наглых мошеннических операций за последние годы, но это далеко не единственный позорный крах криптовалют. Хотя некоторые решения, принятые Банкманом-Фридом, возможно, были уникальными для FTX, это один из многочисленных случаев, когда никто со стороны не заметил этого, пока не стало слишком поздно — и после суда над Бэнкманом-Фридом это может потребовать работы. чтобы убедить общественность, что он выделяется.

До своего падения Бэнкман-Фрид был образцом молодой индустрии. 31-летний влиятельный человек сохранял неопрятный и несколько причудливый вид ребенка на уроке информатики, к которому вы, вероятно, обратились бы за помощью. (Этот конкретный образ, по словам его бывшей девушки и бывшего генерального директора Alameda Кэролайн Эллисон, был тщательно продуман.) Он стал золотым мальчиком в криптовалюте, появившись на обложке журнала Fortune и о нем в Forbes. Он дал показания о безопасности своей операции перед Конгрессом. В то время как другие компании в прошлом году потерпели крах, FTX выглядела сильной: Бэнкман-Фрид предложил сравнивать с JP Morgan, одновременно помогая другим фирмам, испытывающим трудности.

Некоторые средства массовой информации продолжали улучшать его имидж даже после того, как FTX рухнул и сгорел. The Washington Publish подчеркнула вклад Бэнкмана-Фрида в исследования пандемии (некоторые из которых, очевидно, поступили из средств клиентов). Затем The Wall Avenue Journal сосредоточилась на том, как «Планы спасения мира» Бэнкмана-Фрида сгорели в огне, и заявила, что крах FTX «уничтожил его богатство и амбициозные благотворительные начинания». (Амбиции клиентов FTX, по-видимому, не были предметом заголовков.) Информация, которую мы знаем сейчас, позволяет нам заглянуть за пределы этой персоны, но она также дает криптолюбопытным много над чем задуматься.

Другие криптокомпании, похоже, думают, что выбор одного плохого яблока пойдет на пользу остальной отрасли. В заявлении, предоставленном CoinDesk, Пол Броуди, руководитель отдела блокчейна в финансовой консалтинговой фирме EY, называет исход судебного процесса над Банкманом-Фридом «чудесным моментом для криптовалют», а Ят Сиу, председатель игровой компании Animoca Manufacturers, занимающейся блокчейн-играми, говорит: это знаменует собой «новое начало» для отрасли.

«За последний год наша отрасль получила репутационный удар в Вашингтоне, но преступления Сэма Бэнкмана-Фрида не имели ничего общего с технологией, лежащей в основе цифровых активов», — рассказала The Verge Кристин Смит, генеральный директор Ассоциации блокчейнов. «Суд был о мошеннике, а не о криптовалюте. И хотя испытание не принесло положительного результата для отрасли, оно переориентировало умы на фундаментальные перспективы децентрализации».

Действительно, многие неправомерные действия Бэнкмана-Фрида по своей сути не связаны с криптовалютой — например, фальсификация финансов его фирмы Alameda Analysis и трата чужих денег без разрешения.

Но многое из этого, по-видимому, стало возможным, потому что в криптоиндустрии было так мало значимого надзора и так широко принимались компании, играющие быстро и небрежно. Трудно сказать, свободны ли оставшиеся криптовалютные компании от всех недостатков FTX или насколько внимательно они присматриваются к своим партнерам. И еще есть простой и неудобный факт: многие из них находятся под пристальным вниманием закона.

Ранее в этом году Комиссия по ценным бумагам и биржам подала в суд на Terraform Labs, криптофирму, стоящую за стейблкоином, который испарил миллиарды средств клиентов, когда он рухнул в прошлом году, за якобы увековечивание «мошеннической схемы». После этого Федеральная торговая комиссия арестовала генерального директора ныне обанкротившейся компании по кредитованию криптовалюты Celsius по обвинению в том, что он заработал миллионы на лжи, которую он распространял о токене фирмы.

Есть также крипто-влиятельный человек Ричард Харт, которого Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила в том, что он потратил не менее 12 миллионов долларов из средств клиентов на покупку спортивных автомобилей, роскошных часов и черного бриллианта весом 555 карат. Другие крупные фирмы, в том числе Coinbase, Binance, Genesis и Gemini, также сталкиваются с исками со стороны SEC.

То, что я могу так легко заполнить два абзаца (неполным) списком юридических проблем, с которыми сталкивается криптоиндустрия, не внушает доверия. Эта неопределенность уже влияет на правила, которые хотят принять «хорошие» криптовалютные компании. Представители отрасли поддерживают законопроект, который, например, ограничит надзор за отраслью со стороны SEC, одновременно предоставив больше полномочий Комиссии по торговле товарными фьючерсами. Однако исход суда над Бэнкман-Фридом может в конечном итоге подорвать его успех. Сенатор Элизабет Уоррен (демократ от штата Массачусетс) рассказала Politico, что в отрасли «есть серьезные проблемы с мошенничеством, и у общественности больше нет уверенности в том, что она находится на подъеме».

Показания свидетелей и множество доказательств выявили целый ряд вещей, которые могли пойти не так. Что бы произошло, если бы CoinDesk так и не опубликовал статью, раскрывающую огромную дыру в балансе FTX? Будет ли Бэнкман-Фрид продолжать заниматься своим делом — раздавать миллиарды украденных средств на спасение тонущих криптовалютных компаний, делать пожертвования политикам и спонсировать спортивные команды? Стал бы он продолжать тратить средства клиентов FTX до тех пор, пока все не рухнет по какой-то другой причине, или пока одна из его ставок — например, инвестиции в компанию по искусственному интеллекту Anthropic — не достигнет достаточно большой суммы, чтобы очистить бухгалтерские книги? Неограниченная сумма кредита Аламеды делает это возможным.

Сэм Бэнкман-Фрид хотел доказать, что мир может доверять индустрии криптовалют. Теперь индустрия надеется оставить его позади. Но он, возможно, далеко не последний злодей, зарабатывающий на криптовалюте — и криптомиру еще предстоит доказать, что он может обнаружить их до того, как произойдет катастрофа.